蜀汉丞相诸葛亮为避免遭受夹击，只得退还汉中南郑。曹真大军前至安定，三郡大户杨条自缚出城，请降曹魏。于是魏军收复三郡，但见城中居民都已随蜀兵进入汉中。

曹真与张郃、郭淮商议：蜀军全军退回汉中，且掳走我数万户部民，实谓大胜而归。我若就此还兵，其随后必又复出。陈仓故道必要筑城，并置大将守之不可。

张、郭信以为然，俱称将军英明。曹真遂命郝昭、王生，重修陈仓古城，留此屯守。

安排已定，还兵渭西大营，来与司马懿相见，共同班师长安，朝见魏主。原来魏明帝于曹真离京之后便到长安，扎下行宫，为前线各路军马调配军资以供战备。

曹睿闻说二将凯归，亲迎出西门以外，大为嘉许，并下诏令：复得陇西诸郡，卿等之功也。曹真仍令据守长安，辖制关中及河西诸军。郭淮、张郃把守阳平关以东，当住箕谷隘口，以防诸葛亮复出。司马懿回归旧所，南下镇守宛城，以防东吴来犯。

安排得当，魏帝大赏三军，启驾回师洛阳。

镜头转换，按下魏国，复表西蜀。

孔明回到汉中，命令军司计点军士，回报各营折损约计两万余人马：马谡部除王平一支军马得以保全，其余全军覆没；魏延、高翔部伤亡亦颇惨重；赵云、邓芝片甲未归。

孔明闻报懊恼，忽报赵云、邓芝到来，军伍齐整，衣甲鲜明，全军未折一人一骑。孔明闻报大喜，亲引诸将迎出城外。

赵云慌忙下马，拜伏于地请罪：败军之将，何劳丞相远接？

孔明上前扶起，执手言道：是吾不识贤愚，错用马谡，以致如此大败，坑陷三军！各处兵将败损，惟子龙不折一人一骑，真乃上将军也，虽廉颇、李牧不如！

还归营帐，令取金五十斤以赠赵云，又取绢一万匹，赏赐赵云部卒。

赵云力辞：三军空守箕谷年余，劳师糜饷，并无尺寸之功；后引军败逃而归，更是俱各有罪，罪在首将。若反而受赏，乃丞相赏罚不明也。且请寄库，候再有战功，赐与诸军。

终坚辞不受。见赵子龙如此谦退，非但孔明赞叹不止，满营将士亦无不倍加钦敬。

正在此时，又报马谡、王平、魏延、高翔还至，入城还营待罪。孔明喝令报门而入，不理马谡，先责王平：你熟知街亭地理，我故令你为副将。且当你引军去时，我如何叮嘱你来？若是依我嘱咐安营扎寨，何至此败！

王平认罪，又将马谡不听谏劝之事说了。孔明详问作战经过，令魏延、高翔站过一旁，说道：二位将军已各尽力，并能及时守住阳平关，掩护大军平安退回，有功无罪。

二将诺诺起身，立于班中。孔明见马谡自缚跪于帐前，脸上变色：你尝谓饱读兵书，熟谙战法。此番去守街亭，若早听王平之言，岂有此祸？若不明正军律，何以服众？

马谡闻言，伏地大哭，痛悔不及。

孔明强忍痛怨，叱令左右推出斩之。马谡请缓执刑，跪行至前泣道：某之死罪，实已难逃；愿丞相思舜帝殛鲧用禹之义，某虽死亦无恨于九泉！

孔明挥泪道：我与你兄素称莫逆，视你亦非外人。你子即是我子，不必多嘱。

马谡拜谢，忽然想起一事，即止泪道：丞相，前番某去武陵寻我兄骸骨，在山中见一世外洞府，可容十万大军驻扎。其地只有一洞可供出入，一夫当关，万夫莫开，真形胜之地也。某已将武陵城中数千夷人安顿于此，耕种自给，以待王师。此后丞相若复夺荆南四郡，此亦乃一支奇旅。某已留下丞相令牌在彼，若往招其兵，只命上将持卧龙令牌前去即可。

孔明大惊道：你怎此时方说？莫非以此讨饶性命乎？

马谡：非也。此时便是丞相欲饶我，那些战死街亭冤魂，也早晚来索我命。

再三叩拜，也不用军士推搡，起身走出帐外，引颈受刑。

适逢参军蒋琬自成都来到，在辕门下马。见武士欲斩马谡，急叫：刀下留人！

跑入中军大帐，来见丞相，为马谡求情。孔明不听，即令开刀。一声炮响过，武士献马谡首级于阶下，亡年三十九岁。孔明大哭不已，泪不能止。

蒋琬：幼常既正军法，丞相何故哭之甚痛？

孔明：我非为马谡而哭。当时先帝在白帝城临危之时，公也在场。先帝嘱我马谡言过其实，不可大用。今果应此言。乃深恨己之不明，追思先帝之言，因此痛哭耳！

哭罢多时，回思马谡临终之语，援笔录之于秘册：武陵郡东门三十里山中，马良之墓。桃源溪尽头，凿洞而入，有化外仙境，留有诸夷奇兵数千，可以卧龙令招为急用。

书毕，令童儿秘密藏之。又将马谡首级遍示各营，复命用线缝在尸上，具棺葬之，自修祭文享祀；又将马谡家小加意抚恤，按月给与禄米。

于是自作表文，令蒋琬申奏后主，因北伐损师丧众，请贬丞相之职。

蒋琬知道劝亦无用，只得遵命，回至成都，向后主献上丞相奏表。后主览奏惊道：胜负兵家常事，况大兵未曾多损，丞相何出此言？

侍中费祎进奏：治国者必以奉法为重。丞相败绩，自行贬降，正其宜也。

后主从之，诏贬孔明为右将军，行丞相事，照旧总督全国军马。

孔明得到贬书，心下略安，分派诸将各归讯地，休养生息；自己则在汉中励兵讲武，日夜排演阵法，置造攻城渡水之器，聚积粮草，预备战筏，以为后图。

岁月催人，光阴易逝。

孔明这日正在汉中坐堂理事，府中仆人来报：相公大喜！外公老太爷从襄阳云游而至，已经在家，来为小外孙诸葛瞻作周岁之贺。

孔明闻报大喜，放下公事，还家来见岳父丈人。

未进二门，便已闻内院笑声喧扬，进来看时，却见幼子正坐在外公膝上，似扭糖稀一般，做着诸般鬼脸，引得外公、母亲唐妃及阖府人等笑声不断。

管家冲内院喊道：老爷回府！

院中笑闹声嘎然而止，内侍吏役各归其位，屏息低头。诸葛瞻虽然才刚满周岁，也知害怕父亲，急从外公膝上挣脱下地，连滚带爬，去找奶妈。

孔明与岳父黄承彦见礼，让到正堂。