刘裕回书：向日将军拥数万精卒，对桓玄望风降服，故使其实现志向，声威震动天下。今士民已附桓玄，公欲达广陵可乎？某欲卸甲裒服，回京口为民矣。

信使出府之后，刘裕退谓部将何无忌道：我观镇北将军此番必然难逃一死，你可随我回京口去。桓玄若守臣节，你我从之；不然，当与卿图之可也。

何无忌：公言甚是，末将愿执鞭相随将军。

刘牢之览书，见刘裕不从己召，于是大集将领僚属，商议据守长江以北，以讨桓玄。

参军刘袭说道：可之而不可为者，最大莫过于谋反。将军前反王恭，近反司马元显，今复欲反桓玄，连续三反，将何以自立！

话毕回身便走，快步出帐，其他将佐也多一哄而散。

刘牢之恐惧异常，派子刘敬宣去京口迎接家属，约定三日之后到军营聚齐。然而不知是何原因，已过约定日期，家属不至。

刘牢之疑神疑鬼，以为谋反事情已泄，儿子及家眷必被桓玄所杀，故此不敢滞留京口，率领余部，向北逃跑。到达新洲，见部众皆散，随者无几，刘牢之遂自缢而死。

刘敬宣引领家眷而来，赶到新洲见父亲已死，痛哭一场，渡过长江，投奔广陵去了。

刘牢之部下将其装敛，棺木运回丹徒。桓玄下令劈棺斩首，并将尸体扔到街上示众。

司马休之、刘敬宣、高雅之皆逃奔洛阳，各献子弟到后秦以做人质，请求借兵复仇。

秦王姚兴交予兵符印信，令三人到关中自行招募兵丁。

司马休之等招到数千精卒，驻于彭城。

夏四月，桓玄复出都城建康，还镇姑孰，上书辞去录尚书事官职。晋安帝诏准，但凡是大政方针，皆令请示桓玄，余事由尚书令桓谦及卞范之决定。

其后未久，三吴大饥，人口减半。会稽郡十余六七，临海、永嘉两地几成白地。即使是富贵人家，也都穿着绫罗绸缎，怀抱金玉，关门闭户，相互之间看着饿死。

吴中民不聊生，于是饥民四起，皆逃往海岛，投奔卢循。

字幕：卢循，字于先，小字元龙，范阳涿县人，魏晋名士卢谌曾孙，孙恩妹夫。

自孙恩跳海自杀，其余部数千人复举卢循为首，隐居海岛不出。太尉桓玄见饥民皆趋附卢循，欲以安抚，使东部局势稳定，遂命卢循为永嘉太守。卢循虽然接受任命上岸为官，但依然为非作歹，行劫施暴，时刻准备作乱谋反。

桓玄使部下暗示朝廷，封己为豫章公、桂阳公，并保持原南郡公，享三公之爵。朝廷无奈从之，桓玄即将豫章公封给儿子桓升，桂阳公封给侄儿桓俊。

朝中闻之，无不大哗。

桓玄既平刘牢之，寻隙将吴兴太守高素、将军竺谦之及从兄竺朗之、刘袭及弟刘季武杀之，因其皆为刘牢之所统北府旧部之故。

刘袭兄长刘轨时任冀州刺史，因闻兄弟被无辜杀害，遂联合司马休之、刘敬宣、高雅之等人占据山阳，进攻姑孰，讨伐桓玄。战之不利，因而退走。

原北府将领袁虔之、刘寿、高长庆、郭恭等人赶至，与刘轨、刘敬宣一起逃亡。

先欲投奔北魏，但到陈留以南，却又意见不合，分为两路：刘轨、司马休之、刘敬宣等人投奔南燕，袁虔之、刘寿、高长庆、郭恭等人投奔后秦。

后秦王姚兴亲自接见袁虔之等人，问道：桓玄才略，与其父桓温相比如何？

袁虔之答道：桓玄乘晋室衰微动乱之机，窃据宰相高位操纵大局，为人多疑猜忌，刻薄残忍，刑罚赏赐又极不公平。据臣观察，才能远不如其父，野心犹有过之。桓玄今掌朝中大权，必要篡权夺位，正可为他人起而除之，以供口实也。

姚兴以为言之有理，遂命袁虔之为广州刺史，余者各以其才任用。

桓玄此时以为政敌尽除，愈加狂悖，甚于其父桓温。

于是重入建康，废除元兴年号，恢复隆安，不久又改元大亨。

自为太尉，加衮冕之服，绿綟绶，增班剑至六十人，剑履上殿，入朝不趋，赞奏不名，分派桓氏宗族亲信，出任内外职位。

又下诏全国避其父桓温名讳，同名者皆要改之，赠其生母马氏为豫章郡太夫人。

大亨元年，桓玄迁升大将军，又奏请率军北伐后秦，但因自知不敌，随后复暗示朝廷下诏阻止。其玩弄权术哄骗世人，却使人一看便知，浅薄之至。

当年桓伟去世，桓玄如断手足，便觉势孤。亲信殷仲文及卞范之见此，皆劝桓玄篡位。

桓玄信以为然，遂晋升桓谦、王谧、桓修等人，使皆处要职；自命为相国，更划南郡、南平、天门、零陵、营阳、桂阳、衡阳、义阳、建平共十郡于己，使朝廷封自己为楚王，加九锡，并置楚国官属。

及后桓玄自解平西将军和豫州刺史，将官属并入相府，不臣之心昭然若揭。

诏书下达荆州各郡，殷仲堪党众庾仄不服，起兵反抗。因趁荆州刺史桓石康未到，引七千人袭取襄阳，震动江陵。桓石康后引军到，将其平定。

桓玄假意上表归藩，却又代朝廷作诏挽留自己；然后再请归藩，又要晋安帝下诏挽留，如此反复不已。故此自编自导，自己上表自己下诏作答，乐此不疲。

另命人不时报告祥瑞，便与当年王莽篡汉一般，疯狂制造舆论。又常想像有高士出现，以辅佐自己篡位受禅，高士不出，遂命皇甫谧六世孙皇甫希之假扮高士，出入相府。但皇甫希之腹中并无甚才学，开口说话便漏其底细，被时人称作“充隐”，以为笑谈。

大亨元年十一月，桓玄自加冠冕，戴天子规格十二旒，又加车马仪仗及鼓吹乐器，改称楚王妃为王后，世子为太子。

十一月十八日，由卞范之写好禅让诏书，命临川王司马宝逼迫晋安帝抄写。

二十一日，由兼太保、司徒王谧奉玺绶，将帝位禅让给桓玄，随后迁晋安帝至永安宫，又迁太庙，奉晋朝诸帝神主至琅邪国。

及后百官到姑孰劝进，桓玄又假意辞让，官员又坚持劝请，闹个不亦乐乎。